Bankacılık krizi kapıda: altın fiyatı yükseliyor

Yeni bir mali kriz mi yaklaşıyor?

Geçtiğimiz hafta ABD'de 2008'den bu yana yaşanan en büyük banka iflasına tanık olundu. Bu olay birçok yatırımcıya birçok bankanın bilançolarının ne kadar sarsıldığını ve finansal sistemin bir kez daha uçurumdan sadece bir adım uzakta olabileceğini gösterdi.

Dünyanın dört bir yanında borsalar kıpkırmızı olurken, altın fiyatları hızla yükseldi.

Silikon Vadisi Bankasının Çöküşü: Gerçekte Ne Oldu?

Cuma günü ABD Mali Piyasa Otoritesi, Kaliforniya merkezli Silicon Valley Bank'ın (SVB) yetkililer tarafından devralınacağını ve tasfiye edileceğini açıkladı. Bir gün önce bankanın spekülasyon yaptığı ortaya çıkmış, bunun üzerine müşteriler fonlarını geri çekmiş ve ana şirketin hisseleri çökmüş ve nihayet ticaretten askıya alınmıştı.

SVB, Kaliforniyalı teknoloji start-up'larının ana bankası olarak kabul ediliyor. Daha önce yatırımcılardan topladıkları nakitlerini SVB'ye park ettiler. Banka daha sonra bu fonları, o dönemde yaklaşık %1,8 faiz oranı taşıyan ve güvenli olduğu düşünülen tahvillere yatırdı.

Ancak, faiz oranlarındaki artışlar nedeniyle ABD devlet tahvilleri artık yıllık %3.9 faiz getirdiğinden, bankanın elindeki tahvillerin değeri önemli ölçüde düştü. Bu da SVB için 1.8 milyarlık (gerçekleşmiş) bir zarara yol açtı. Zararın acil sermaye artırımı, yani yeni hisse ihracı yoluyla telafi edilmeye çalışılması paniğe yol açmış ve bir kısır döngüyü tetiklemiştir.

Bankacılık domino taşları korkusu

ABD makamlarının kararlı müdahalesi ve Silicon Valley Bank'taki tüm mevduatların korunduğuna dair güvence, Pazartesi günü piyasaları biraz sakinleştirmiş görünüyor. Ancak belirsizlik hala yüksek. Bir yandan, bankanın teknoloji sektöründe önemli bir rol oynaması nedeniyle start-up dünyasında panik yaşanırken, diğer yandan insanlar bankacılık sektöründe domino etkisi riskinden korkuyor.

SVB'nin çöküşü sadece 2008 küresel mali krizinden bu yana yaşanan en büyük banka iflası değil: tahvillerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar sorunu neredeyse tüm ABD bankalarını etkiliyor. FDIC'ye göre, ABD bankaları 2022 yılı sonunda 620 milyar dolar gerçekleşmemiş zararın üzerinde oturuyordu. Signature Bank, hafta sonunda hükümet kontrolü altına alınan ikinci Amerikan bankası oldu.

Avrupa bankaları da bilançolarında daha önce gerçekleşmemiş zararları saklayarak benzer sorunlar yaşayabilir. Her halükarda, Avrupa bankacılık endeksi ve büyük Avrupa bankalarının hisse değerleri son zamanlarda koyu kırmızı renkteydi.

İlgili tüm taraflar bankacılık sisteminin 2008'e kıyasla çok daha istikrarlı olduğu ve hiçbir şekilde yeni bir küresel bankacılık krizi yaşanmayacağı konusunda güvence vermeye çalışıyor. Ancak, önümüzdeki birkaç gün içinde daha fazla bankanın tökezlemesi halinde, bu durum yeni bir düşüş sarmalına ve finansal sistemin çöküşüne yol açabilir.

Kriz sigortası olarak altın

Silikon Vadisi'nin iflas haberi sadece borsaların düşmesine neden olmadı. Aynı zamanda Cuma günü altın fiyatlarının da yükselmesine neden oldu. Faiz oranlarındaki yükseliş nedeniyle önceki haftalarda fiyatı düşen altın, böylece son dört haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı. Kıymetli metal bir kez daha kriz metali olma ününü hak ediyor.

Altın en güvenli liman olarak kabul edilir. Değerli metallerin genel değer istikrarı nedeniyle altın, gümüş ve benzerleri ideal kriz rezervleridir. Birçok profesyonel yatırımcı da sistemik ve siyasi risklere karşı bir koruma olarak portföylerinde altın bulundurmaktadır.

Kriz dönemlerinde artan talep nedeniyle altının fiyatı yükselme eğiliminde olsa bile, altınla kısa vadeli kazançlara değil, varlıkların uzun vadeli korunmasına odaklanılır. Olasılığa bağlı olarak, toplam varlıkların yüzde 10 ila 20'sinin değerli metallere yatırılmasını öneriyoruz.

Tavsiyem: Değerli metalleri her zaman gerçek fiziksel yatırımlar olarak satın alın. Başka bir deyişle, kendi elinizde tuttuğunuz külçe altın ve gümüş sikkeler ve külçeler şeklinde.
Kağıt altın, yani altın sertifikaları ve ETC'ler, altın ETF'leri veya kasa altını gibi finansal ürünler de altın fiyatına dayanır, ancak bir banka kaçışı vb. durumunda varlıklarınızı alamazsınız.

Varlıklarınızı şimdi değerli metallerle koruyun

Edindiğiniz varlıkları krizlere karşı korumak istiyorsanız ve değerli metallere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, lütfen altın uzmanlarımızla ücretsiz ve tamamen bağlayıcı olmayan bir danışma görüşmesi için bize uğrayın.

Kişisel bir görüşmede, altına yatırım yapma nedenleriniz hakkında fikir ediniyor ve buna dayanarak sizinle birlikte ihtiyaçlarınıza uygun bir değer belirliyor ve sizin için ideal altın ürünlerini gösteriyoruz.