Hrozí nová finančná kríza?
Minulý týždeň došlo v USA k najväčšiemu bankrotu od roku 2008. Tento prípad mnohým investorom ukázal, aké vratké sú bilancie majú mnohé banky a že finančný systém je možno opäť len krôčik od priepasti.
Zatiaľ čo akciové trhy na celom svete sú hlboko červené, cena zlata prudko vzrástla.
Krach banky v Silicon Valley: Čo sa vlastne stalo?
Americký úrad pre finančný trh v piatok oznámil, že kalifornskú banku Silicon Valley Bank (SVB) prevezmú úrady a zlikvidujú ju. Deň predtým vyšlo najavo, že banka špekulovala, načo si klienti vybrali svoje prostriedky a akcie materskej spoločnosti sa prepadli a nakoniec boli pozastavené z obchodovania.
SVB je považovaná za domácu banku kalifornských technologických start-upov. Svoju hotovosť, ktorú predtým získali od investorov, zaparkovali v SVB. Banka potom tieto prostriedky investovala do údajne bezpečných dlhopisov, ktoré mali v tom čase úrokovú sadzbu približne 1,8 %.
Keďže však vďaka zvýšeniu úrokových sadzieb prinášajú americké štátne dlhopisy ročný úrok 3,9 %, hodnota dlhopisov v držbe banky výrazne klesla. To viedlo k (realizovanej) strate SVB vo výške 1,8 mld. Pokus o kompenzáciu straty prostredníctvom mimoriadneho navýšenia kapitálu, t. j. emisie nových akcií, viedol k panike a spustil začarovaný kruh.
Strach z bankového domina
Zdá sa, že rozhodný zásah amerických úradov a uistenie, že všetky vklady v Silicon Valley Bank sú chránené, trhy v pondelok trochu upokojil. Neistota však zostáva vysoká. Na jednej strane panikária na startupovej scéne, veď banka zohrávala dôležitú úlohu v technologickom priemysle, a na druhej strane sa ľudia obávajú rizika domino efektu v bankovom sektore.
Krach SVB je nielen najväčším zlyhaním banky od globálnej finančnej krízy v roku 2008: problém nerealizovaných strát z dlhopisov sa týka prakticky všetkých amerických bánk. Podľa FDIC americké banky ku koncu roka 2022 evidovali nerealizované straty vo výške 620 miliárd dolárov. Signature Bank bola druhou americkou bankou, ktorá sa cez víkend dostala pod kontrolu vlády.
Podobné problémy by mohli mať aj európske banky, ktoré vo svojich súvahách skrývajú zatiaľ nerealizované straty. V každom prípade európsky bankový index a hodnoty akcií najväčších európskych bánk boli nedávno hlboko červené.
Všetky zúčastnené strany sa snažia ubezpečiť, že bankový systém je oveľa stabilnejší ako v roku 2008 a že v žiadnom prípade nedôjde k novej globálnej bankovej kríze. Ak by však v najbližších dňoch narazili ďalšie banky, mohlo by to veľmi dobre viesť k novej špirále poklesu a kolapsu finančného systému.
Zlato ako krízové poistenie
Správa o bankrote Silicon Valley spôsobila nielen prudký pokles akciových trhov. Zároveň spôsobila, že cena zlata v piatok vystrelila nahor. Zlato, ktorého cena v predchádzajúcich týždňoch klesala v dôsledku rastu úrokových sadzieb, sa tak priblížilo k novému štvortýždňovému maximu. Drahý kov tak opäť naplnil svoju povesť krízového kovu.
Zlato je považované za bezpečný prístav zo všetkých. Vzhľadom na všeobecnú stabilitu hodnoty drahých kovov sú zlato, striebro a ďalšie ideálne krízové rezervy. Mnohí profesionálni investori majú zlato vo svojich portfóliách aj ako zabezpečenie proti systémovým a politickým rizikám.
Aj keď cena zlata má v čase krízy tendenciu rásť v dôsledku zvýšeného dopytu, pri zlate sa nesústreďujeme na krátkodobé zisky, ale na dlhodobú ochranu majetku. V závislosti od možností odporúčame investovať do drahých kovov 10 až 20 % celkového majetku.
Môj tip: Drahé kovy vždy kupujte ako skutočné fyzické investície. Inými slovami, vo forme mincí a prútov zlata a striebra, ktoré držíte vo vlastných rukách.
Papierové zlato, t. j. finančné produkty, ako sú zlaté certifikáty a ETC, zlaté ETF alebo trezorové zlato, je tiež založené na cene zlata, ale v prípade bankovej krízy a pod.
Zabezpečenie aktív pomocou drahých kovov teraz
Ak chcete ochrániť svoj nadobudnutý majetok pred krízou a máte záujem investovať do drahých kovov, príďte na bezplatnú a úplne nezáväznú konzultáciu s našimi odborníkmi na zlato.
Na osobnom stretnutí získame predstavu o vašich dôvodoch investovania do zlata a na základe toho spolu s vami vypracujeme nominálnu hodnotu prispôsobenú vašim potrebám a ukážeme vám ideálne zlaté produkty.
