Zlato v kríze: ochrana majetku v neistých časoch

Zlato ako krízová mena

V časoch hospodárskej nestability a straty peňažnej hodnoty zlato opakovane dokázalo svoju úlohu univerzálneho platobného prostriedku. Dá sa vymeniť za takmer akúkoľvek menu a považuje sa za bezpečné úložisko hodnoty. Historické príklady, ako napríklad hyperinflácia vo Weimarskej republike, masívne znehodnotenie peňazí v Zimbabwe (2008/2009) alebo vo Venezuele (2014) a tiež početné štátne bankroty v juhoamerických krajinách v posledných desaťročiach (napríklad Brazília, 1983; Argentína, 2001; Uruguaj, 2003), ilustrujú význam zlata v čase krízy.

Zlato sa vyznačuje celosvetovo uznávanou stabilitou hodnoty. Zatiaľ čo papierové peniaze v krízových situáciách rýchlo strácajú dôveru a hodnotu, zlato zostáva vyhľadávanou komoditou. Jeho fyzická povaha a obmedzená dostupnosť z neho robia bezpečný prístav v časoch hospodárskej neistoty.

Príklad upozornenia

V Európe však existuje aj dobrý príklad toho, prečo je zlato v čase krízy také dôležité. Nie je to ani tak dávno.

Počas bankovej krízy na Cypre v roku 2013 bolo potrebné zachrániť Laiki Bank a Bank of Cyprus. Kríza bola súčasťou európskej dlhovej krízy a zhoršilo ju úzke prepojenie cyperských bánk s gréckymi štátnymi dlhopismi, ktoré po gréckom znížení hodnoty stratili veľkú hodnotu.

Opatrenia na záchranu bánk:

1. Laiki Bank:
   Laiki Bank bola zlikvidovaná. Účty so zostatkom nižším ako 100 000 eur boli prevedené do Bank of Cyprus a zostali zabezpečené. Zostatky nad 100 000 eur však boli zmrazené a čiastočne odpísané na pokrytie strát banky.
2. Cyperská centrálna banka:
   V Bank of Cyprus boli zostatky nad 100 000 eur násilne konvertované na akcie banky s cieľom posilniť jej vlastné imanie. To viedlo k značným stratám bohatších sporiteľov a spoločností. Vklady do 100 000 eur boli chránené systémom ochrany vkladov.

Kontrola kapitálu:

Cyprus zaviedol prísne kapitálové kontroly, aby zabránil masívnemu odlevu kapitálu. Tieto opatrenia zahŕňali:

• Limity na výbery: Výbery hotovosti: denne je možné vybrať len obmedzené množstvo hotovosti.
• Obmedzenia bankových prevodov: Prevody do zahraničia boli prísne regulované a v niektorých prípadoch úplne zakázané.
• Žiadne preplatené šeky: Šeky nebolo možné vyplatiť.

Táto udalosť sa v eurozóne stále považuje za precedens, čiastočne aj preto, že na záchranu bánk boli po prvýkrát použité súkromné vklady. To znamená, že tento scenár by sa mohol zopakovať v prípade podobnej krízy.

Majiteľov fyzického zlata, ktoré bolo uložené v súkromí, sa tieto opatrenia nedotkli. V tomto prípade zlato nielen chránilo pred znehodnotením, ale zároveň zachovávalo likviditu.

Zlato ako krízové peniaze? Nie v každom prípade!

Často sa argumentuje tým, že zlato slúži ako prostriedok výmeny za základné tovary, ako sú potraviny alebo palivo, v extrémnych krízach. Tento názor však nie je bez obmedzení. V situáciách veľkého nedostatku dodávok môže byť úžitková hodnota tovarov vyššia ako hodnota zlata. Bochník chleba alebo plechovka vody môžu mať v akútnej núdzovej situácii väčšiu hodnotu ako zlatá tehlička.

Historické správy zo svetových vojen ukazujú, že farmári na vidieku vymieňali od zúfalých mešťanov drahé kovy a šperky za potraviny. Majitelia zlata boli často nútení odovzdať svoje poklady za oveľa nižšiu cenu, než akú mali. Preto je vhodné investovať nielen do drahých kovov, ale aj do zásob trvanlivých potravín a iného nevyhnutného tovaru.

Ďalším príkladom je hospodárska kríza vo Venezuele, kde hyperinflácia takmer úplne zničila hodnotu národnej meny. Ľudia, ktorí mali zlato alebo iné drahé kovy, si mohli kúpiť potraviny a lieky, zatiaľ čo tí, ktorí takéto zabezpečenie nemali, mali veľké problémy.

Optimálne prostriedky výmeny v kríze

V čase krízy sa uprednostňujú tieto prostriedky výmeny:

• majú vysokú úžitkovú hodnotu,
• sú všeobecne známe a žiadané,
• sú vzácne, ale stále dostupné.

V Európe sú znalosti širokej verejnosti o drahých kovoch pomerne obmedzené, hoci dopyt po zlate je vysoký - najmä v nemecky hovoriacich krajinách. Kto však vie, čo je unca alebo koľko stojí gram zlata?

Na druhej strane, v mnohých rozvíjajúcich sa alebo rozvojových krajinách je zlato často rozšírenejšie a uznávanejšie, pretože mnohí ľudia poznajú hodnotu tohto kovu a často ho aj sami ťažia - napríklad v Indii alebo v afrických krajinách, ako je Zimbabwe, Ghana alebo Tanzánia.

Okrem zlata sú v čase krízy obľúbeným prostriedkom výmeny aj strieborné mince. Striebro sa ľahšie obchoduje v menších jednotkách a je vhodnejšie na každodenné použitie. Striebro je tiež široko využívané v priemysle, čo ďalej stabilizuje jeho hodnotu.

Význam malých zlatých jednotiek

V čase krízy je vhodné vlastniť zlato v malých jednotkách. Malé prúty alebo mince sú flexibilnejšie pri výmene. Malé prúty (0,5 alebo 1 gram) by však nemali tvoriť základ zlatého portfólia, pretože príplatky za tieto jednotky sú často neúmerne vysoké. Je tiež dôležité si uvedomiť, že pri výmene zlata vám nikto nedá "drobné".

Mince ako Krugerrand alebo Wiener Philharmoniker sú medzinárodne uznávané a ľahko sa s nimi obchoduje. Ich rýdzosť a hmotnosť sú štandardizované, čo zvyšuje dôveru v ich hodnotu. Existujú aj špeciálne krízové mince, ktoré sa razia v malých nominálnych hodnotách a sú vhodné najmä na každodennú výmenu.

Maximálna kúpna sila v čase hospodárskej krízy

Počas hospodárskych kríz, ako je napríklad krach meny alebo hyperinflácia, zlato často dosahuje svoju maximálnu kúpnu silu. Ak kríza vedie ku kolapsu hospodárstva, zvyšuje sa nezamestnanosť a bankroty podnikov a pohyb tovaru sa môže zastaviť. V takýchto situáciách hodnota zlata voči domácej mene dramaticky stúpa.

Počas veľkej hospodárskej krízy v USA mohli majitelia zlata nakupovať nehnuteľnosti a iné cenné aktíva za výhodné ceny. Podobná situácia bola v Nemecku po prvej svetovej vojne, keď hyperinflácia prinútila mnohých ľudí predať svoj majetok hlboko pod jeho hodnotu.

Požiadavky na úspech so zlatom počas krízy

Na to, aby ste v kríze profitovali zo zlata, by mali byť splnené nasledujúce podmienky:

• Bez dlhov: Dlhy vás môžu prinútiť predať zlato skôr, ako kríza dosiahne svoj vrchol.
• Vlastníctvo nehnuteľnosti na bývanie: Dom bez dlhov znižuje finančný tlak.
• Zásoby na každodenný život: zásoby potravín a iného tovaru zabránia tomu, aby ste v prvej fáze krízy museli predávať zlato.

Okrem toho je vhodné držať aspoň časť svojich aktív v iných solídnych alebo vyhľadávaných formách investícií alebo platieb, ako sú iné kovy, hotovosť/zahraničné meny, akcie a prípadne Bitcoin. Široká diverzifikácia zvyšuje bezpečnosť a flexibilitu v čase krízy.

Dlhodobé vyhliadky a zlato ako ochrana majetku

Zlato slúži nielen ako krízová mena, ale aj ako dlhodobá ochrana majetku. Chráni pred infláciou, stratou meny a hospodárskymi turbulenciami. Centrálne banky na celom svete držia zlato na zabezpečenie svojich rezerv, stabilizáciu mien a vytváranie dôvery verejnosti. Súkromné osoby by mali urobiť to isté.

Záver

Zlato je osvedčeným prostriedkom ochrany majetku v čase krízy. Chráni pred infláciou, vyvlastnením zo strany štátu a zrútením meny a môže slúžiť ako platobný prostriedok v mimoriadnych hospodárskych situáciách. Zlato by však nemalo byť jediným opatrením proti kríze. Kľúčom k zachovaniu finančnej stability v ťažkých časoch je kombinácia drahých kovov, iných platobných prostriedkov a zásob, ako aj oslobodenie od dlhov.