COVID-19 altın fiyatlarının patlamasına neden olacak mı?

Bağlamlar ve tahminler!

Altın fiyatı ve korona virüsünün son haftalarda ortak bir noktası var: eğri dik bir şekilde KUZEY'e doğru ilerliyor! Şu anda hem virüsün yayılmasını hem de altın fiyatının gelişimini durdurmak mümkün değil. Ancak bir konuda ciddi farklılıklar var: Devletler korona virüsünün hızla yayılmasını kontrol altına almaya çalışırken, İtalya çoktan sınırlarını kapattı ve tüm ülke karantina altına alındı, bu arada büyük bankalar bile yükselen altın fiyatını destekliyor. Frene basmak ve her zamanki gibi kağıt altının açığa satışıyla karşılık vermek yerine, hepsi daha fazla fiyat artışına bahis oynuyor ve böylece fiyatlardaki havai fişekleri daha da körüklüyorlar. Daha da derine inip mevcut krizin muazzam patlayıcı gücünü gördüğünüzde, altının hala büyük ölçüde değerinin düşük olduğunu göreceksiniz.

Hisse fiyatlarındaki düşüşün tetikleyicisi olarak koronavirüs

Koronavirüs katlanarak yayılıyor ve henüz gelişiminin başındayız. Yayılmayı yavaşlatmak için, Avrupa'da sadece birkaç hafta önce kesinlikle imkansız olduğunu düşündüğümüz önlemler alınıyor. Sadece bireyler karantinaya alınmakla kalmıyor, tüm ülkeler (bkz. İtalya) kapatılıyor. İnsanların kişisel özgürlükleri, bizim ancak diktatörlüklerden bildiğimiz bir şekilde kısıtlanıyor.

Bir yandan sağlık sistemimiz çökme tehlikesiyle karşı karşıya kalırken, diğer yandan ekonomi aşırı önlemler nedeniyle büyük bir baskı altına giriyor. Turizm gibi sektörler tamamen çökmüş durumda, üretim zincirleri kesintiye uğradı, organizatörler ve kültür kurumları her şeyi geçici olarak iptal etmek zorunda kaldı ve yüksek zararlarla baş başa kaldı. Henüz boyutlarını değerlendiremediğimiz ya da kavrayamadığımız bir krizin başlangıcındayız.

Koronavirüs, daha doğrusu politikacıların tepkileri ve sağlık sistemimize yönelik koruyucu önlemler ekonomiye büyük zarar veriyor. Eğer ekonomi sağlıklı olsaydı, muhtemelen birkaç haftalık suni derin uykuya uzun vadeli hasar görmeden dayanabilirdi. Ancak sistem Korona'dan önce zaten o kadar kırılgan bir durumdaydı ki virüs şimdi onu acımasızca eziyor.

9 Mart'ta Dow Jones Endeksi açılıştan hemen sonra %7'den fazla değer kaybetti. Kısa bir süre sonra, ticaret birkaç saatliğine askıya alındı. Devlet tahvillerinin alım satımı bile askıya alındı. Bu önlem en son 10 yıl önce alınmıştı. Hisse fiyatları düşerken, devlet tahvili getirileri de düştü.

Merkez bankaları panikle tepki veriyor ve geçen haftaki faiz indiriminin ardından, şirketlere daha fazla ucuz para sağlamak ve düşen fiyatları hafifletmek umuduyla Mart ortasında bir faiz indirimi daha planlıyor. Ancak, barutun büyük bir kısmı zaten atılmış durumda ve bu önlemin şu anda ne kadar olumlu bir etkisi olacağı şüpheli. Bunun tersi daha olasıdır: Fed'in panik tepkisi yatırımcıları daha da tedirgin edecek ve herkes çıkışa doğru koşacaktır.

Koronavirüs hakkında gerçekler

Singapur'da çalışan bir araştırmacı ve biyoinformatikçi olan Dr. Sebastian Maurer Stroh tarafından derlenmiştir. Gripten Ebola'ya kadar en son virüs mutasyonlarını araştırmaktadır.

• COVID-19 hızlı yayılımı nedeniyle korkutucudur.
• Panik abartılıdır - ancak hijyen uygundur.
• Ölüm oranı olan %6 doğru değildir - çünkü hastalığın hafif seyrettiği birçok vaka korona olarak kabul edilmemektedir. Normal grip gibi %0,1 oranında ölümcüldür.
• Yaşlılar ve bağışıklık sistemi zayıflamış kişiler en fazla risk altında olanlardır.
• Çocuklar genellikle taşıyıcıdır ve çok az belirti gösterir veya hiç göstermezler.
• Enfeksiyon zinciri kısa süre içinde önlemlerle kırılacak, ancak daha sonra tekrar alevlenecektir.
• çoğu enfeksiyonun sadece hafif semptomları vardır!

Kriz altın fiyatını nasıl etkiliyor?

Faiz oranlarının olmaması ya da negatif olması, hisse senedi fiyatlarının düşmesi, yüksek borç, devlet tahvilleri gibi güvenli görünen varlıklardan getiri elde edilememesi ve genel panik ve belirsizlikten oluşan zehirli bir karışıma sahibiz. Tarihsel olarak, yatırımcılar bu tür durumlarda her zaman emtialara, yani petrol ve altına yönelirler.

Ancak petrolle ilgili bir sorun var. Hisse senedi fiyatları için çok yıkıcı olan 9.3 Pazartesi günü, ham petrol fiyatı da %34 oranında düştü. Bu, ham petrol piyasası tarihindeki en keskin gün içi fiyat düşüşüdür. Yılın başından bu yana petrol fiyatı yarı yarıya düşmüştür. Ham petrolün fiyatını gram altın cinsinden hesaplarsanız, şu anda tüm zamanların en düşük seviyesindeyiz. Ham petrol hiç bu kadar ucuz olmamıştı!

Elbette bu düşüşün siyasi arka planları var, ancak bu bir danışıklı dövüş meselesi değil, daha ziyade danışıklı dövüş eksikliğinden kaynaklanıyor. Koronavirüs salgını ve Çin'de petrol talebinin azalmasından bu yana ham petrol fiyatı yılın başından beri baskı altında. OPEC ülkeleri, üretimde koordineli bir kesinti yoluyla petrol fiyatını desteklemek istedi. Ancak bu ülkeler arasındaki görüşmeler hafta sonunda başarısızlıkla sonuçlandı ve Suudi Arabistan tam tersine üretimini arttırmak ve böylece petrol fiyatını daha da düşürmek istiyor. Varil başına 30 ABD doları ham petrol fiyatı kimsenin işine yaramaz! ABD'de bu fiyat, burada Suudi Arabistan'dakinden çok daha yüksek olan üretim maliyetlerini ancak karşılıyor. Bu da dünya ekonomisindeki dengesizliğin ne kadar kötü olduğunu gösteriyor.

Dolayısıyla petrol şu anda bir yatırım olarak masadan kalkmış durumda. Geriye kalıyor: Altın.

Kriz dönemlerinde altın fiyatı neden yükselir?

Altın, kriz zamanları için mükemmel bir yatırımdır. Altın krizlerde, savaşlarda ve enflasyon dönemlerinde bile değerini korur. Hisse senedi piyasalarında dalgalanma ve belirsizlik arttığında, yatırımcılar altının güvenli limanına kaçarlar.

Bunun psikolojik nedenleri de var. Altın somuttur. İstikrarlıdır. Son derece karmaşık finansal ürünlerin aksine altını anlayabilir ve değerine güvenebilirsiniz.

Geçtiğimiz on yıllara baktığımızda, altın fiyatının her büyük belirsizlik veya krizden fayda sağladığını görüyoruz.

Küresel bağlantılar ve artan güvensizlik

Bence bu virüsle ilgili histeri ve panik çok abartılı, uzmanlara ve profesyonel görüşlere kulak verin. İtalya'daki bu büyük salgınların nedeni her şeyden önce tek bir şeydi: açgözlülük.

Özellikle kuzey İtalya'daki giyim endüstrisinde, "Made in Italy" etiketini korumak ve aynı zamanda düşük işçilik maliyetlerinden kar edebilmek için maliyet düşürücü önlemler olarak binlerce ucuz Çinli işçi istihdam edildi. Bu terzi ve dikişçi ordusu sadece tasarruf sağlamakla kalmadı, aynı zamanda anavatanlarından viral bir hediye de getirdi. İtalyan yetkililerin gecikmeli tepkisi ve hafife alma, virüsün salgın halinde yayılmasına katkıda bulunmuştur.

Türkiye'den bize doğru akan ve neredeyse unutulmuş olan mülteci seline ek olarak, tedarik zincirlerini ve turizm ve taşımacılık gibi tüm ekonomik sektörleri felce uğratan bir virüs şimdi zaten zayıflamakta olan ekonomiyi vuruyor. Giderek artan maliyet baskıları ve vergi yükleri altında küresel tasarruf potansiyeli arayan bir ekonomi.

Sosyo-politik, güvenlik, ekonomi ve sağlık faktörlerinden oluşan bu karışım, bir araya geldiğinde son derece patlayıcı bir potansiyele sahiptir. Sanki siyasi liderliğimiz bu sorunlardan en fazla biriyle zaten aşırı yük altında değilmiş gibi, şimdi birkaçı birden var - ve hepsi aynı anda. Bu da soru üzerine soru sorulmasına neden oluyor:

• Paniğe yol açmadan bir salgını nasıl durdurursunuz?
• Tıbbi olarak nasıl hazırlanılır?
• Şehirlerde güvenliği nasıl sağlıyorsunuz? Hangi personel ile?
• Tedarik darboğazlarını nasıl önlersiniz?
• Borsalarda panik satışları ve fiyat düşüşleri nasıl önlenir?

Ancak kesin olan bir şey var ki o da belirsizlik. Ve belirsizlikte altın her zaman kazanır.

2020 için altın fiyat tahmini: Bir fiyat patlamasıyla mı karşı karşıyayız?

Avro cinsinden altın fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyelerini birbiri ardına kovalıyor. Ancak fiyat son zamanlarda dolar cinsinden de keskin bir yükseliş gösterdi. Bunun nedeni bir yandan altına olan güçlü talep, diğer yandan da son haftalarda euro gibi diğer para birimleri karşısında büyük ölçüde değer kaybeden ABD dolarının zayıflaması.

Ancak krizin boyutları göz önünde bulundurulduğunda, altının değerinin hala ciddi ölçüde düşük olduğu görülmektedir. Borsa çöküşünün gerçek ekonomik sonuçları da olacaktır. İşsizlik artacak, satın alma gücü azalacak, şirketler iflas edecek, krediler artık ödenemeyecek - ve kriz şimdiden bankalara sıçrayacak. Muazzam yıkıcı potansiyele sahip bir krizin başlangıcındayız. Borsalardaki mevcut seviyeden hala %50 ya da %60'a kadar düşebilir. ABD'de de temel faiz oranı yakında sıfır ya da negatif olacak. Petrol krizinin görünürde bir sonu yok.

Bu altın fiyatı için ne anlama geliyor? Burada tek bir yön var, o da yukarı. Uzmanlar yıl sonuna kadar fiyatı 5.000 Euro olarak görüyor.