Altın fiyatı tahmini 2023 - Altın fiyatı nereye gidiyor?

2022'de altın fiyatına Ukrayna savaşı, yüksek enflasyon, resesyon korkuları ve merkez bankalarının gelişmelere karşı koymak istediği para politikası dönüşü damgasını vurdu.

Şu anda, Kasım 2022 ortalarında, fiyat ons başına 1.770 dolar seviyesinde, Avro cinsinden hesaplandığında ise 1.710 Avro civarında. Peki bundan sonra ne olacak? 2023'te altın fiyatı nasıl gelişecek?

İnceleme: 2022'de altın fiyatlarının gelişimi

Altın fiyatı 2021'in ikinci yarısında artan enflasyon oranları tarafından yönlendirildikten sonra, altın 2022'ye 1.804 dolar / troy ons fiyatından başladı. Ancak, büyük tırmanış elbette Rusya'nın Şubat sonunda Ukrayna'yı işgal etmesi ve fiyatı 2.043 ABD dolarının üzerine çıkarması oldu.

Ancak Ukrayna'daki gerilimin tırmanmasından bu yana güneye doğru ilerliyor. Takip eden aylarda, en geç Nisan ortasından itibaren, değerli metal aşağı yönlü bir eğilim gösterdi. Ekim ayı sonunda bir onsun değeri 1,627 dolara kadar geriledi.

Düşüş eğilimi sadece Kasım 2022'nin başında durmuş gibi görünüyor. Fiyat son günlerde tekrar 1.770 dolar (1.710 avro) / ons seviyesine tırmandı ve böylece nihayet kırılmış gibi görünüyor.

Altın fiyatı 2022'de neden düştü?

Altın dünya çapında dolar üzerinden işlem görmektedir. Dolar diğer para birimleri karşısında çok güçlü olduğu için, sarı değerli metal dolar bölgesi dışındaki herkes için daha pahalı hale geliyor. Bu da talebi yavaşlatıyor ve dolayısıyla fiyatı düşürüyor.

Borsalardaki ayı piyasasına rağmen, yatırımcıların altını geçmişe kıyasla daha az güvenli bir alternatif olarak gördükleri anlaşılıyor. Bunun nedeni öncelikle faiz oranlarının gelişiminde görülebilir. Altın herhangi bir faiz getirisi sağlamazken, diğer çok güvenli yatırım biçimleri şimdi aniden faiz getirisi ile yatırımcıları yeniden cezbetmektedir.

Tahmin 2023: Bizi neler bekliyor?

Tahmin yapmak her zaman zordur. Özellikle de pek çok farklı faktöre bağlı olan finans piyasalarındaki gelişmelere ilişkin tahminler için. Bu nedenle, aşağıdaki hususlar yalnızca düşünce için gıda olarak tasarlanmıştır ve hiçbir şekilde satın alma veya yatırım tavsiyesi değildir.

Aşağıdaki faktörlerin 2023 yılında altın fiyatı üzerinde önemsiz olmayan bir etkiye sahip olması muhtemeldir:

Enflasyon ve faiz oranı gelişimi

Altın için bu, her şeyden önce güvenli yatırımlar sınıfında daha güçlü bir rekabet anlamına geliyor. Çünkü kredi notu iyi olan ülkelerin oldukça güvenli devlet tahvilleri aniden faiz getirirken, faizsiz altın hiçbir getiri sağlamıyor. Böylece altın daha az cazip hale gelir ve talep düşer.

Buradaki soru, merkez bankalarının 2023 yılında faiz oranlarını ne sıklıkta ve ne kadar artıracağıdır? Enflasyon oranları düşer düşmez, merkez bankalarının dizginleri tekrar gevşetmesi muhtemeldir. ABD'de enflasyon Ekim 2022'de beklenenden daha fazla geriledi. Bu durum analistleri, gelecek faiz artırımlarının daha düşük olabileceğine ve Fed'in temel faiz oranı zirvesine en geç 2023 baharında ulaşılacağına inanmaya yöneltiyor.

Durgunluk nerede yaşanacak ve ne kadar şiddetli olacak?

Her faiz artışıyla birlikte krediler de daha pahalı hale gelmekte, bu da her zaman ekonomiyi durdurma ya da durgunluğa sürükleme riski taşımaktadır.

2022'de hisse senedi piyasalarındaki işaretler açıkça düşüş yönündeydi. Tüm büyük endeksler keskin bir düşüş yaşadı (S&P 500 zaman zaman -%21'den fazla), enflasyon ve faiz oranları, yüksek enerji fiyatları ve jeopolitik olaylarla ilgili endişeler yatırımcı duyarlılığını azalttı.

Durgunluk reel ekonomiye çoktan ulaştı, ABD ekonomisi son dönemde daraldı ve AB ekonomisi de beklendiği gibi durgunluk evresine giriyor.

Analistler ABD'nin resesyondan 2023'ün ilk yarısı gibi erken bir tarihte çıkmasını beklerken, pek çok kişi Avrupa'daki gerilemenin daha uzun süreceği konusunda hemfikir.

Durgunluk dönemlerinde altın, kriz zamanlarında güvenli bir liman olma özelliğini her zaman korumuştur. Makroekonomik gerileme işaretlerinin arttığı dönemlerde bile yatırımcılar güvenli kıymetli metallere sığınmayı tercih etmekte, bu da talebi ve dolayısıyla fiyatı artırmaktadır.

Eğer yüksek enflasyon ekonomik zayıflık dönemine denk gelirse , bu durum stagflasyon olarak da bilinir. Son stagflasyonist aşamalar 1970'lerde ve 1980'lerde meydana gelmiştir. O dönemde altın en güçlü yatırımlardan biriydi ve diğer varlık sınıflarından gözle görülür bir şekilde daha iyi performans gösterdi.

Dolar ve Euro Döviz Kuru

FED yüksek enflasyona ECB'den çok daha önce ve daha agresif tepki verdiğinden ve ABD ekonomisi de şaşırtıcı derecede istikrarlı olduğundan, dolar avrodan çok daha güçlüdür. Aslında dolar 2022 yılında diğer büyük para birimleri karşısında son 20 yılın en yüksek seviyesindeydi. Avro karşısında geçen yıl dolar paritesinin, yani 1:1'lik döviz kurunun bile ötesine geçti. Hatta zaman zaman dolar avrodan daha değerli hale geldi.

Bu nedenle Avrupa'daki altın hayranları için soru, 2023 yılında döviz kurlarının nasıl gelişeceğidir. ABD'de enflasyonun düşmesi ve FED'in faiz artırımlarının daha az güçlü olacağı beklentisiyle dolar son dönemde yeniden düşüşe geçti. Dolar karşısında yükselen avro kuru, avro bölgesinde altın satın almayı yeniden biraz daha ucuz hale getiriyor.

Jeopolitik: Savaşlar ve Korkular

Jeopolitik olayların piyasaları ve özellikle altın fiyatını ne kadar güçlü etkilediğini Putin'in Ukrayna'yı işgaliyle gördük.
Her şeyden önce Avrupa'nın Rusya'nın enerji kaynaklarına olan ekonomik bağımlılığı piyasalarda aşırı tepkilere yol açtı. Altın kısa vadede güvenli bir liman olarak büyük talep gördü ve Mart ayının başında fiyat tüm zamanların en yüksek seviyesine (Euro cinsinden) çıktı. Ancak, Ukrayna'daki çatışmanın 2023 yılında daha da tırmanması halinde altın fiyatları üzerinde daha büyük bir etki yaratması muhtemeldir.

Öte yandan Çin endişe kaynağıdır. Giderek otoriterleşen yönetim, demokratik Tayvan'ı gerekirse güç kullanarak komünist kontrol altına alma niyetini gizlemiyor. Askeri bir saldırı, borsaları çökertecek ve altın fiyatlarını yukarıya fırlatacak bir başka büyük çatışmanın ilk adımı olacaktır.

Kripto Çöküşü Altına Geri Dönüş Getirecek mi?

Altınla ilgili bir başka ilginç faktör de kripto para birimlerinin dikkate alınması olabilir. Kripto yakın zamana kadar yeni altın olarak kabul ediliyordu. Ülkelerden ve bankalardan bağımsız, merkezi olmayan ve kullanılabilirliği sınırlı olan Bitcoin & Co. yeni popüler spekülasyon ve yatırım nesnesi haline geldi.

Ancak geçen yıl sadece Bitcoin'in fiyatı dramatik bir şekilde düşmekle kalmadı, bazı alt-coin'lerin de "shitcoin" olduğu ortaya çıktı ve büyük borsalar ve ticaret merkezleri iflasa sürüklendi.

Bazen bu, bazı yatırımcıların dijital altın 2.0'a bahis oynamak yerine gerçek altına geri dönmeleri için bir teşvik olabilir.

Altın fiyatı 2023 - analistler arasında karışık duygular mı?

Bu potansiyel gelişmeler göz önünde bulundurulduğunda, analistlerin ve uzmanların 2023 yılında altın fiyatlarının gelişimine ilişkin tahminleri karışıktır.

İki Incrementum analisti Ronald Stöferle ve Mark Valek, en son yayınladıkları In Gold We Trust 2022 Raporu 'nda "altın on yıl" tahminlerine sadık kaldılar.

"2030 yılına kadar 4.800 ABD doları olan uzun vadeli fiyat hedefimizi koruyoruz".
- Altına Güveniyoruz 2022

Genel olarak birçok altın analisti altının şu anda (çok) ucuza işlem gördüğüne ve daha uzun bir yükseliş trendinin başlangıcında olduğumuza inanıyor.
Büyük İsviçre bankası UBS'nin analistleri, altın fiyatının 2023'ün sonuna doğru troy ons başına 1.900 ABD doları civarında olabileceğini ve bu nedenle belirli bir rüzgarın önümüzdeki birkaç ay içinde olumlu bir giriş için hala fırsatlar sunması gerektiğini varsayıyor.
Birçok yatırımcı ve analist altın fiyatının ancak 2023 baharında yükselmeye başlayacağı konusunda hemfikir görünüyor. Bunun nedeni, FED'in faiz oranlarını artırmayı durdurmasının beklenmesidir.

Kasım ayı başında Reuters 'in analist ve yatırımcılarla yaptığı bir ankette ise çoğunluk 2023 yılında ortalama altın fiyatının 1.712 dolar/ons civarında olmasını bekliyor.

Ancak aksi yönde bir tahmin de var: Dünya Bankası ve IMF analistleri altın fiyatının 2023'te daha da düşmesini bekliyor. Küresel bir durgunluğun ardından ufukta bir devlet borcu krizinin belirmesinden korkuyorlar.

Altın satın alma gücünü korur

Altının fiyat gelişimine bakıldığında, sadece kısa vadeli bir perspektiften bakıldığında genellikle yanlış bir şekilde spekülatif ve değişken olarak tanımlandığı görülmektedir. Aksine altın, uzun vadede bakıldığında sağlam ve güvenli bir yatırım şekli olduğunu göstermiş ve kanıtlamıştır.

Çünkü merkez bankaları yoktan para yaratabilirken (anahtar kelime: "fiat money"), altın miktarı sınırlıdır. Değerli metal herhangi bir faiz getirisi olmasa bile, değerini asla tamamen kaybetmeyeceği için yine de çok güvenli bir yatırımdır.

Enflasyon, finansal varlıkların zaman içinde kalıcı olarak değer kaybetmesine neden olur. Halihazırdaki yüksek, bazen çift haneli enflasyon oranları biriktirilen değerlerin daha da erimesine neden olmaktadır. Faiz getiren yatırımlar şu anda altından daha cazip görünse bile, reel faiz oranları her zaman göz önünde bulundurulmalıdır. Yüksek enflasyonla birlikte bu oranlar hala negatif olabilir.

Altının istikrarı insanlarda derin köklere sahiptir ve bu nedenle profesyonel yatırımcılar bile büyük bir kriz veya enflasyonist aşama ortaya çıkar çıkmaz tekrar sarı metale dönmekten çok mutlu olurlar. Her şeyden önce, kendilerini paranın satın alma gücünün kaybından korumak için. Değerli metal binlerce yıldır bir ödeme aracı olarak kullanılmış ve en şiddetli krizlerden bile sağ çıkmıştır.

Altın meraklıları için strateji

Peki altınla ilgilenenler için en akıllı strateji nedir? Altından ne kadar hoşlandığınıza bağlı olarak, zorunlu olmayan birikimlerinizin önemli bir kısmını değerli metallere yatırmalısınız.

Dengeleyici bir katkı maddesi olarak altın her yatırım portföyünde yer almalıdır. Bunun nedeni, belirli bir oranda altının büyük kayıplara uğrama riskini azaltmasıdır. Varlıkların en az %5 ila en fazla %20'sinin altına yatırılmasını tavsiye ediyoruz.

Uzun vadeli varlık koruması için, en yüksek güvenlik seviyesini sunduğundan, sikke ve külçe şeklinde fiziksel altın satın alınmasını açıkça tavsiye ediyoruz.
Kağıt altın da altın fiyatına sanal olarak katılmak için kullanılabilir, ancak yatırımcılar tarafından çok daha spekülatif bir şekilde alınıp satılır ve diğer menkul kıymetler gibi az ya da çok yüksek risklerle ilişkilendirilir.

Dalgalanan altın fiyatlarını dengelemek için, altın fiyatındaki dalgalanmaları nötralize etmek amacıyla düzenli aralıklarla sürekli altın satın alınması tavsiye edilir. Çünkü altın yatırımı her zaman uzun vadeli düşünülmelidir ve kısa vadeli spekülasyonlar için uygun değildir.

Altın edinimi için uygun bir seçenek de altın takasıdır - eski altından yatırım altınına. Bunu yaparken, eski altının değerinin altın fiyatına olan sabit oranından yararlanılır ve böylece kullanılmayan (ve genellikle değer açısından da bilinmeyen) eski altın, külçe veya sikke gibi kolayca alınıp satılabilir bir forma dönüştürülür. Bu yükseliş trendlerini takip ederseniz, yatırım altını elde etmenin en ucuz yolu eski mücevherlerinizi satmak ve bunun yerine yatırım altın sikkelerine veya kül çelerine yatırım yapmaktır. Tüm fiyatları web sitemizde bulabilirsiniz. Bu şekilde sadece satarken yüksek bir altın fiyatından değil, aynı zamanda altın alırken gelecekteki değer artışından da faydalanacaksınız.

Altın yatırımcısı olun ve biriktirdiğiniz varlıkları değer kaybına karşı koruyun. Viyana'daki şubelerimizden birini ziyaret edin ve aile geleneğinden gelen 130 yıllık bilgi birikiminden yararlanın. Gold & Co'nun değerli metal uzmanları sizinle tanışmak için sabırsızlanıyor! Geriye kalan altındır.