Kağıt altın ve fiziksel altın

Kağıt altın ve fiziksel altın © Kendi görselimiz

Farklı yatırım altın türleri

Altına para yatırmak istiyorsanız, temelde iki seçeneğiniz vardır: Gerçek fiziksel altın satın almak ya da kağıt altın satın almak.

"Klasik" fiziksel yatırım altını satın alımında, altın sikke veya külçe altın şeklinde satın alınır.

Bu amaçla, piyasalarda "kağıt altın" olarak adlandırılan dolaylı yollardan altın satın almak için çok sayıda form ortaya çıkmıştır.

Kağıt altın nedir?

Kağıt altın, ya fiziksel altınla desteklenen ya da değeri yalnızca sanal olarak genel altın fiyatına dayanan menkul kıymetleri ifade eder.

Borsada işlem gören bu altın ürünleri altın sertifikaları, altın türevleri, ETC'ler ve fonlardan vadeli işlemler ve opsiyonlara kadar uzanmaktadır.

Tüm bu finansal ürünlerin ortak noktası, alıcının neredeyse hiçbir zaman elinde bir parça altın tutmamasıdır.

Altın Sertifikaları ve Altın ETC'ler

Altın sertifikaları klasik bir kağıt altın türüdür. Bir endeks sertifikası olarak bunlar altın fiyatını belirli bir oranda (yaklaşık 1:10) takip eder. Ancak altın sertifikaları yasal olarak sadece hamiline yazılı tahvillerdir. Burada gerçek altın satın almazsınız.

Bonus, indirim ve kaldıraç sertifikaları gibi oyun türleri de spekülasyon için daha da uygun finansal araçlar sunar.

Borsada işlem gören emtialar ("ETC'ler") özel bir kağıt altın ürünüdür. Altın sertifikaları gibi, bu borsada işlem gören menkul kıymetler de altın fiyatına dayanmaktadır. Yasal açıdan bakıldığında da ihraççıların borç senetleridir.

Ancak sertifikaların aksine, altın ETC'leri aslında fiziksel altınla desteklenir. Alıcı olarak, bir altın ETC'si satın alarak bu altının belirli bir miktarı üzerinde bir teslimat hakkı da elde edersiniz.

Muhtemelen Almanca konuşulan dünyada en iyi bilinen kağıt altın ürünü olan XETRA-Gold, Deutsche Börse tarafından ihraç edilen böyle bir ETC'dir.

XETRA gold bazen "Alman altın hissesi" olarak adlandırılsa da, aslında bu tahvilde fiziksel altın söz konusudur. XETRA-Gold 'un teslimatı genellikle yatırımcılar tarafından alınmaz, ancak - ilgili ücretler karşılığında - prensipte mümkündür.

Altın madenciliği hisseleri

Altın madenlerindeki hisseler kesinlikle kağıt altın piyasasının özel bir özelliğidir. Burada dolaylı olarak altın değil, bir şirketin klasik bir hissesi satın alınmaktadır. Ancak madenlerin hisse fiyatları büyük ölçüde altın fiyatlarının gelişimine bağlıdır.

Çünkü altın fiyatı yükselirse, altın madenciliği şirketlerinin kâr beklentileri de olumlu olur.

Altın ETF'leri

Son yıllarda ETF'ler (borsa yatırım fonları) tasarruf defterlerine bir alternatif olarak güçlü bir şekilde öne çıkarıldı ve artık menkul kıymetler için giriş seviyesi bir ürün olarak kabul ediliyor. Bu borsa yatırım fonları belirli piyasa endekslerini 1:1 oranında kopyalamakta ve nispeten düşük yan maliyetleri nedeniyle puan toplamaktadır.

Hisse senedi endekslerini takip eden ETF'lere ek olarak, altın fiyatını takip eden ETF'ler de vardır. Bu altın ETF'leri de tamamen (veya en azından kısmen) fiziksel altınla kaplıdır ve borsa saatlerinde gerçek zamanlı olarak alınıp satılabilir.

Ancak, AB'de borsa yatırım endeksi fonlarının yalnızca tek bir emtiaya yatırım yapmasına izin verilmediğinden, yerli altın ETF'leri bulunmamaktadır. Bu nedenle saf altın ETF'lerine yatırım yapmak isteyenlerin yabancı ETF'lere başvurması gerekiyor.

En büyük ve en popüler iki altın ETF'si SPDR Gold Shares ve iShares Gold Trust 'tır. Bununla birlikte, diğer altın menkul kıymetlerini endeks olarak kullanan çok sayıda ETF de vardır.

Kasa Altın

Kasa altını bir ara form olarak kabul edilebilir. Burada yatırımcılar satın aldıklarında belirli bir miktarda fiziksel altının mülkiyetine sahip olurlar. Ancak, satın alınan kasa altını genellikle sağlayıcıda kalır ve sağlayıcının kasasında tutulur.

Kâğıt altının aksine, kasa altını ile altının gerçek sahibi siz olursunuz. Bir avantajı da altınınızın depolanması, taşınması ve güvenliği konusunda endişelenmenize gerek kalmamasıdır.

Bununla birlikte, depolama ve sigorta için devam eden maliyetlerin yanı sıra, alım ve satım sırasında bazen yüksek ücretler ve arızi maliyetlerin ortaya çıkması dezavantaj olmaya devam etmektedir.

Sonuç

Bizim görüşümüze göre, fiziki altın ve kağıt altın iki farklı amaca hizmet etmektedir:

Uzun vadede varlıkları güvence altına almak için her durumda fiziki altın satın alınmalıdır. Ancak spekülasyon için uygun değildir. Fiziki altın en üst düzeyde güvenlik sunar. Güvenli bir şekilde saklandığında her an erişilebilir, kriz durumunda bile alınıp satılabilir ve binlerce yıldır istikrarlı bir değerin garantisi olmuştur.

Kağıt altın da uzun vadeli bir yatırım olarak görülebilir, ancak genellikle spekülasyon için kullanılır. Diğer menkul kıymetler gibi alınıp satılabildiğinden, yatırımcılar kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını likidite etmek veya karlarını yeniden yatırmak için kullanmayı da severler. Korona krizinin başlangıcında kağıt altın fiyatının gerçek emtia fiyatından ayrıştığını da gördük.

Özellikle güvenlik açısından, kağıt altın gerçek fiziksel altınla rekabet edemez. Belirli bir kağıda bağlı olarak, az ya da çok yüksek riskleri hesaba katmak gerekir: Menkul kıymet ihraççıları iflas edebilir, altın madeni işletmecileri iflas edebilir, bir kriz durumunda altına ilişkin teslim talebinin mahkemede icra edilmesi gerekebilir vb.

Öte yandan, yatırım altınını fiziksel olarak satın aldığınızda, altınınızı gerçekten elinizde tutarsınız, bu nedenle anında erişiminiz olur ve toplam kayıp riski de ortadan kalkar.

Altın almak veya satmak mı istiyorsunuz?

Viyana'daki şubelerimizden birinde kişisel, bağlayıcı olmayan ve ciddi bir danışma için şimdi gelin veya çevrimiçi mağazamızı ziyaret edin.
Şubelerimiz
Dükkana

Bu da ilginizi çekebilir

Altın ve gümüş konularında haberler, arka plan bilgileri ve güncellemeler.

diğer katkılar