E-Euro ako digitálne peniaze centrálnej banky
Európska centrálna banka v súčasnosti nahlas uvažuje o tom, ako postupovať v prípade digitálneho eura. "Bezpapierová hotovosť" má v budúcnosti doplniť alebo možno úplne nahradiť hotovosť, ako ju poznáme.
Aká je súčasná situácia v oblasti hotovosti?
Ruský spisovateľ Dostojevskij napísal: "Hotovosť je sloboda!" A skutočne, hotovosť je jednoduchý spôsob obchodovania bez účasti tretích strán, bez akéhokoľvek dohľadu a bez akýchkoľvek iných nástrojov alebo predpokladov.
Napriek tomu sa zdá, že naša hotovosť je už roky na čiernej listine politikov a centrálnych bánk. Napríklad v rámci boja proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu sa nariadeniami EÚ zabezpečuje, aby sa anonymné používanie hotovosti čoraz viac obmedzovalo. Ešte začiatkom roka 2021 sa opäť objavili nové diskusie o obmedzení hotovostných platieb v rámci EÚ vo všeobecnosti na úroveň 10 000 eur. V mnohých krajinách EÚ sú limity hotovosti už dlho realitou. Napríklad vo Francúzsku a Portugalsku môže v hotovosti a anonymne prejsť z ruky do ruky len maximálne 1 000 eur.
E-Euro ako štátny Bitcoin?
Digitálne peniaze samozrejme nie sú novou myšlienkou. Bitcoin a iné kryptomeny sa objavujú na titulných stránkach novín už niekoľko rokov. Za posledný rok význam a ceny týchto virtuálnych mien neuveriteľne vzrástli.
Okrem toho do digitálnych mien v súčasnosti investujú aj veľkí investori, fondy a spoločnosti, ktoré ich napriek veľkým výkyvom už považujú za bezpečné aktívum.
Zdá sa, že ECB chce v súvislosti s elektronickým eurom naskočiť na túto vlnu. V skutočnosti však nejde len o "naskočenie", ale skôr o získanie štátnej kontroly nad touto novou formou peňazí.
Okrem Bitcoinu, Etherea a ďalších kryptomien hrozí, že štáty a centrálne banky stratia monopol na peniaze v prospech veľkých technologických spoločností. Už teraz si pohrávajú aj s vlastnými menami. Facebook plánuje v roku 2021 predstaviť svoju menu "Diem" (donedávna nazývanú "Libra" ).
To, že vládou emitované digitálne peniaze centrálnej banky skôr či neskôr prídu, by preto malo byť pomerne isté.
Hlavným lákadlom kryptomien bola práve skutočnosť, že nevyžadujú žiadne banky ani iné inštitúcie, ale že rezervácie prebiehajú prostredníctvom siete peer-to-peer. A tá je úplne anonymná. V prípade digitálneho e-eura by to bolo inak. Peniaze by sa netěžili v sieti, ale vydávala by ich centrálne ECB. Centrálna banka ako emitent by potom pravdepodobne mala prehľad aj o všetkých uskutočnených transakciách. Či by mohla prevládať rovnaká anonymita ako pri "skutočných" hotovostných platbách, je prinajmenšom otázne.
Samozrejme, náklady možno využiť aj ako dodatočnú motiváciu pre centrálne banky. Výroba a dodávka veľkého množstva hotovosti tiež stojí veľa. Digitálna verzia by bola z dlhodobého hľadiska pravdepodobne oveľa lacnejšia.
Čím sa líši digitálne e-euro od bezhotovostnej platby?
Proces platby digitálnou hotovosťou na pokladni by sa nemal výrazne líšiť od bezkontaktnej platby kartou alebo platby mobilom.
Jeho fungovanie by však bolo pravdepodobne výrazne odlišné. Namiesto zabezpečovania rezervácií na bankových účtoch kupujúceho a predávajúceho by platba prebiehala oveľa priamejšie.
Digitálna hotovosť by bola uložená ako "token" vo virtuálnej peňaženke, napr. v smartfóne, podobne ako kryptomeny. Pri platení by sa potom tento token prenášal priamo zo zariadenia do zariadenia. Odpadli by tak "odklony" cez banku.
Informácie o tom, že virtuálne euro zmenilo majiteľa, by sa namiesto toho ukladali do blockchainu.
Euro nie je uchovávateľom hodnoty
Jedným z problémov, ktorý ani digitalizácia nedokáže vyriešiť, je tento: Vďaka centrálnej emisii zo strany ECB by sa ponuka peňazí mohla rýchlo rozširovať aj v prípade digitálneho eura.
Vynechala by sa len tvorba peňazí komerčnými bankami, ktorá je v prípade Giralgeldu dôležitou súčasťou systému. Na rozdiel napríklad od Bitcoinu, ktorého maximálny počet je pevne stanovený.
Je pravda, že digitálna hotovosť - rovnako ako analógový model - pravdepodobne nebude podliehať záporným úrokovým sadzbám, pretože nie je držaná na bankových účtoch. Euro, či už virtuálne alebo vo forme papierových peňazí, sa však nevyhne všeobecnému nebezpečenstvu inflácie. Samotná mena by bola naďalej hračkou národnej alebo európskej menovej politiky a nebezpečenstvo znehodnotenia meny sa digitalizáciou eura nedá zažehnať.
Outlook
Digitálne e-euro je v súčasnosti ešte len na začiatku svojho vývoja. Ako budú takéto digitálne peniaze centrálnej banky nakoniec vyzerať, sa ešte len uvidí.
Mince a bankovky nesmú byť nahradené digitálnym eurom. Pretože len skutočná hotovosť nemá žiadne limity pri používaní: môže ju používať každý, bez ohľadu na to, či má 95 rokov alebo 10 rokov, bez ohľadu na to, či je batéria smartfónu vybitá alebo nabitá, bez ohľadu na to, či je internetové pripojenie stabilné alebo nie...
Digitálna hotovosť môže byť užitočná ako doplnok v každodennom živote. Nie je vhodná ako uchovávateľ hodnoty - rovnako ako hotovosť vo všeobecnosti. Ak si chcete dlhodobo uchovať svoj majetok a ochrániť ho pred stratou kúpnej sily, mali by ste značnú časť svojich úspor investovať do zlata, striebra a platiny. Pretože len tie si zachovávajú svoju hodnotu už tisíce rokov a sú akceptované vždy a všade.